一边是AI走向实体化的终极载体，巨头们纷纷下场推动商业化，人形机器人正从概念走向量产；另一边是算力爆炸催生的技术革命，CPO通过光引擎与交换机的共封装，彻底解决传统光模块的功耗与带宽瓶颈，是支撑AI算力持续爆发的核心基建，被视为下一代光通信的必然方向。当这两大超级赛道“共振”，同时踩中双风口的公司并不多，今天来了解其中五家。

一、博众精工

正宗逻辑

人形机器人：公司是特斯拉Optimus（擎天柱）的核心设备供应商，为其提供精密组装设备、视觉检测系统和产线解决方案，深度参与人形机器人的量产落地。

CPO：布局了高速光模块的精密制造设备，为CPO产业链提供封装、测试环节的核心装备，是CPO设备端的关键玩家。

核心竞争力

在精密制造领域深耕近20年，拥有顶尖的自动化设备研发能力，尤其在视觉检测、高精度组装技术上处于行业领先。

与特斯拉、苹果等顶级客户深度绑定，技术实力和客户壁垒极高。

具备“设备+工艺”一体化解决方案能力，能快速响应下游客户的定制化需求。

二、长飞光纤

正宗逻辑

CPO：全球光纤光缆龙头，率先布局CPO相关的光引擎、光模块业务，拥有共封装光学的核心技术，其CPO产品已进入头部算力厂商供应链。

人形机器人：光纤传感技术可应用于人形机器人的力觉、触觉感知系统，为机器人提供高精度的环境感知能力，同时在机器人线缆、信号传输模块上也有布局。

核心竞争力

全球光纤光缆市场份额第一，技术积累深厚，在光通信领域具备全产业链布局。

CPO技术与现有光通信业务形成协同，降本增效优势明显。

光纤传感技术在工业和机器人领域的应用场景持续拓展，打开第二增长曲线。

三、亨通光电

正宗逻辑

CPO：布局了CPO光模块、硅光芯片等核心环节，其共封装光学产品已通过头部客户验证，具备量产能力。

人形机器人：高压线缆、特种连接器可应用于人形机器人的动力传输和信号连接，同时在机器人用光纤传感系统上也有技术储备。

核心竞争力

国内光通信和海洋工程双龙头，技术研发投入大，在硅光、CPO等前沿技术上进展迅速。

具备“材料-器件-系统”全产业链能力，产品性价比高。

海外市场布局完善，全球化交付能力强，抗风险能力突出。

四、四会富仕

正宗逻辑

CPO：为CPO光模块厂商提供高端PCB板，其高频高速PCB技术满足CPO产品的信号传输需求。

人形机器人：高精密PCB可应用于机器人的控制板、驱动板等核心部件，为机器人提供稳定的电路支撑。

核心竞争力

专注于高端PCB制造，在高频高速、高多层板领域技术领先。

客户包括华为、中兴等通信巨头，以及多家机器人核心供应商，客户粘性强。

产能布局灵活，能快速响应下游需求变化，具备小批量、多品种的生产优势。

五、东山精密

正宗逻辑

CPO：FPC（柔性电路板）和高端PCB是CPO光模块的核心载体，其高精度封装技术支撑CPO产品的小型化需求。

人形机器人：为特斯拉等客户提供机器人用的结构件、柔性电路，参与人形机器人的核心供应链。

核心竞争力

全球领先的精密制造企业，在FPC、金属结构件领域具备技术和规模优势。

与苹果、特斯拉等顶级客户深度合作，供应链地位稳固。

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具备垂直整合能力，从材料到成品一站式交付，成本控制能力突出。

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